Банкиры в Казахстане начали охоту на вкладчиков в канун налоговой реформы, сопровождаемой повышением налогов.
В декабре 2025 года банки Казахстана активно повышают депозитные ставки, особенно по срочным и сберегательным вкладам, демонстрируя стратегическую подготовку к грядущим изменениям в налоговой и регуляторной политике. Об этом говорит результат мониторинга Казахстанского фонда гарантирования депозитов (КФГД) на 4 декабря изученный inbusiness.kz. Причём сезон охоты вкладчиков носит более "хитрый" со стороны банков.
Рост ставок затрагивает преимущественно "длинные" депозиты, которые привязаны к срочности и подразумевают штрафы за изъятие в виде потери всего дохода и отсрочки в получении денег. В то же время ставки доходности по универсальным вкладам (нет критерия срочности – изъятие в любой момент), аккумулирующие "горячие деньги", остаются относительно стабильными.
Согласно КФГД, на рынке несрочных депозитов за последний месяц три мелких банка повысили ставки на 0,2–1,6 п.п., что привело к диапазону от 13% до 16,9%, при среднем уровне 15,2%. Эти вклады остаются популярными среди населения из-за гибкости условий пополнения и снятия средств, однако их влияние на стабильность банковских пассивов ограничено.
Срочные депозиты с правом пополнения демонстрируют более активный рост доходности. Один крупный банк повысил ставку сразу на 2 п.п. до 20% на 3 месяца и сократил срок 6 месяцев (к слову в октябре Нацбанк РК поднял базовую ставку лишь на 1,5 п.п. до 18%), другой средний банк увеличил ставки на 0,2–0,5 п.п., а небольшой банк поднял ставки до 18,2% на полгода. Как итог, ставки по срочным вкладам с пополнением достигли 20%, что отражает стремление банков закрепить долгосрочные ресурсы.
Наиболее заметные изменения отмечаются в сегменте сберегательных депозитов без права пополнения. Здесь средние и мелкие банки повышали ставки на 0,4–2,5 п.п. по срокам 3–12 месяцев, с максимальной доходностью 20% на шесть месяцев. В сегменте с правом пополнения максимальная ставка достигла 18,6%. Сберегательные депозиты обеспечивают банкам долгосрочную стабильность пассивов и снижают процентные риски, что особенно важно на фоне ожиданий изменения законодательства.
Не исключено, что такая активность банков является арт-подготовкой к вступлению в силу нового Налогового кодекса, с целью защитить свою депозитную базу и возможный отток вкладов в связи с вероятным падением уровня жизни из-за роста НДС.
В целом борьба за вклады обостряется. За последние месяцы два новых банка вошли на рынок, расширяя линейку депозитов и предлагая более высокие ставки. Уже существующие игроки также увеличивают доходность по срочным и сберегательным депозитам, что даёт вкладчикам широкий выбор и возможность сохранить реальную доходность с учетом инфляции (12,4% в ноябре 2025 года).
КФГД напоминает вкладчикам о необходимости учитывать финансовую устойчивость банка, условия пополнения и снятия средств, а также лимиты гарантии:
- по сберегательным вкладам в тенге — до 20 млн тенге,
- по текущим счетам и универсальным депозитам — до 10 млн тенге,
- по вкладам в иностранной валюте — до 5 млн тенге.
Динамика ставок показывают стратегию банков: "охота" за длинные и стабильные пассивы усиливается, тогда как универсальные депозиты остаются относительно стабильными. Для вкладчиков это сигнал: выбрать депозит с фиксированным сроком сейчас выгоднее, чтобы зафиксировать доходность и обезопасить сбережения. С другой стороны, важно правильно оценивать свои возможности перед открытием срочных вкладов, с учетом возможных будущих потребностей в средствах.
